Il panorama cripto e CBDC cambierà molto presto: vediamo che aria tira in Italia ed in Europa

Non chiamatela Britcoin: la sterlina digitale del Regno Unito prende le distanze dalle criptovalute, e forse anche dalle CBDC “classiche”.

La Banca d’Inghilterra vorrebbe che si smettesse di chiamare la sterlina digitale “Britcoin”.

Un nuovo documento di consultazione si rivolge a due gruppi: il pubblico e le banche, nella speranza di allontanare i timori. Cosa sta succedendo.

Sterlina digitale, criptovalute, CBDC: cosa sta succedendo

Il vice governatore della Banca d’Inghilterra per la stabilità finanziaria Sir Jon Cunliffe lo ha detto chiaramente – senza pronunciare la parola – in un discorso del 7 febbraio in cui ha spiegato perché la banca centrale e il Tesoro ritengono “probabile” la necessità di una sterlina digitale prima della fine del decennio.

“C’è un punto importante che devo sottolineare”, ha detto. “Data tutta l’attenzione che il mondo dei criptoasset, con le relative oscillazioni e fallimenti, ha ricevuto negli ultimi anni, è forse comprensibile che la sterlina digitale possa essere confusa nella mente della gente con criptoasset come il bitcoin“.

Affermando che “nulla potrebbe essere più lontano dalla verità“, Cunliffe ha aggiunto che “i criptoasset sono beni altamente speculativi” che sono molto volatili e “non hanno un valore intrinseco. Per questo motivo, non sono adatti e non sono utilizzati per scopi di pagamento generici“.

Questo è il messaggio principale e il motivo per cui è quasi certo che la valuta digitale della banca centrale della BoE (CBDC) abbia un nuovo soprannome sulla stampa.
Anche se potrebbe utilizzare o meno la tecnologia blockchain, ha aggiunto Cunliffe:

“La sterlina digitale sarebbe una forma di denaro sicura e affidabile accettata per le transazioni di tutti i giorni da famiglie e imprese. Proprio come lo sono oggi le banconote della Banca d’Inghilterra“.

Opinione di fondo: Sterlina Digitale, criptovalute e CBDC

L’opinione di massima dei due dipartimenti governativi è quella che è trapelata lunedì: “È probabile che la sterlina digitale sarà necessaria in futuro”.

Così si legge nell’introduzione al suo atteso documento di consultazione: “La sterlina digitale: una nuova forma di denaro per le famiglie e le imprese?“.

Tuttavia, il documento sostiene che è troppo presto per iniziare a costruire l’infrastruttura, ma non per iniziare la ricerca.

Per molti versi, questo è il punto di vista del Tesoro statunitense e della Federal Reserve, anche se con un tono più scettico. La Banca Centrale Europea, invece, è pienamente a favore dell’euro digitale.

Lo scopo del documento di consultazione è quello di avviare una conversazione più ampia.

A cominciare da cosa sarebbe la sterlina digitale, almeno secondo la concezione attuale:

“La sterlina digitale, come descritta in questo documento, avrebbe molto in comune con il denaro contante. Come il contante, la sterlina digitale sarebbe fornita dalla Banca, sicura, semplice, comoda da usare, ampiamente accettata e facilmente comprensibile. Sarebbe concepita per i pagamenti quotidiani, piuttosto che per i risparmi e quindi, come il contante, non pagherebbe interessi“.

Parlare con le banche

Quest’ultima parte è un tentativo di coinvolgere le banche private, o almeno di non renderle nemiche della CBDC.

L’American Banking Association (ABA) e il Bank Policy Institute (BPI) hanno risposto a un documento di consultazione simile con un “no” secco.

Il dollaro digitale, secondo il BPI, “potrebbe presentare seri rischi per la stabilità finanziaria e potrebbe fornire pochi, se non nessun, beneficio”. Inoltre “minerebbe il sistema bancario commerciale degli Stati Uniti e limiterebbe gravemente la disponibilità di credito all’economia“.

Nel Regno Unito, suggerisce il documento, i cittadini non potrebbero detenere più di 10.000 o 20.000 sterline, e non pagherebbero interessi. Si tratta ancora una volta un contentino alle banche, che tendono a temere che, in tempi difficili, i cittadini mettano i loro soldi in una CBDC. Questa è sostenuta dalla piena fiducia e dal credito del governo piuttosto che in un conto di risparmio che le banche potrebbero usare per fare prestiti.

Inoltre, la sterlina digitale verrebbe emessa dalla BoE, ma raggiungerebbe il pubblico solo attraverso le banche e le altre istituzioni finanziarie.

Parlare con i cittadini

La privacy è una parte importante della conversazione.

A gennaio, il Segretario economico al Tesoro Andrew Griffith ha insistito su questo punto, promettendo in anticipo che un punto digitale avrebbe protetto la privacy degli utenti.
Tuttavia, come chiarisce il documento di consultazione, il conflitto tra l’esigenza di privacy e i requisiti delle norme antiriciclaggio (AML) sarà inevitabilmente una grande battaglia. Il documento afferma che:

“La natura fisica, rispetto a quella digitale, del denaro contante significa che è più difficile effettuare grandi pagamenti con, o conservare, grandi quantità di denaro contante di quanto non lo sia fare lo stesso con la moneta digitale. Il che di per sé agisce per limitare la portata del suo uso nel crimine finanziario. A questo proposito, la sterlina digitale sarebbe più simile a un conto bancario che al contante e quindi sarebbe inappropriato consentire transazioni anonime su larga scala in sterline digitali“.

Più in generale, il documento di consultazione riconosce che la sterlina digitale “richiederebbe una profonda fiducia da parte del pubblico in questa nuova forma di denaro – fiducia che il loro denaro rimarrebbe sicuro, accessibile e privato“. Pertanto, ha aggiunto:

“Il percorso verso l’emissione di una sterlina digitale comporta quindi necessariamente una conversazione aperta e nazionale sul futuro della nostra moneta. Non mancherà la valutazione tecnica da parte di esperti delle autorità pubbliche del Regno Unito e informata dall’evoluzione delle tendenze del mercato“.

Ma non sfuggiranno mai a Britcoin. È un nome troppo bello per lasciarselo scappare.