“Rubare ai ricchi ha i suoi costi”: come ha fatto Robinhood a perdere un miliardo di dollari

I co-fondatori di Robinhood rinunciano a circa 500 milioni in compensi basati sulle azioni della compagnia.

Il consiglio di amministrazione dà il permesso di Robinhood per provare a vendere le azioni che Emergent Fidelity Technologies Ltd. ha acquistato da esso nel maggio 2022.

Risultati del quarto trimestre per Robinhood:

• I ricavi netti totali sono aumentati del 5% a $380 milioni.
• I ricavi delle transazioni sono diminuiti dell’11% in sequenza a $ 186 milioni.
• Il prezzo delle opzioni è rimasto $ 124 milioni.
• A $ 39 milioni, le criptovalute hanno registrato un calo del 24%.
• Le azioni sono diminuite del 32% a un totale di $ 21 milioni.

I numeri di Robinhood

Risultati complessivi:

• L’utile netto totale era di $ 1,36 miliardi.
• È stata registrata una perdita netta di $ 1,03 miliardi, OR -$ 1,17 per azione.
• Il costo delle operazioni è arrivato a $ 2,37 miliardi.
• Prima di SBC, i costi operativi erano di $ 1,72 miliardi.
• Ci sono stati $ 1,55 miliardi di spese operative prima dell’SBC, dei costi di ristrutturazione e dell’errore di elaborazione del quarto trimestre 2022.
• Il costo del compenso basato su azioni è stato di $ 654 milioni.
• L’EBITDA rettificato (non GAAP) era di $ 94 milioni in rosso.

Altri numeri

• Tassi di interesse a breve termine più elevati e un aumento delle attività che guadagnavano gli interessi hanno aumentato un aumento sequenziale del 30% delle entrate di interesse netto a $ 167 milioni.
• Confrontando il terzo trimestre del 2022 con il trimestre in corso, la perdita netta è diminuita in sequenza di $ 9 milioni o $ 0,01 per azione a $ 166 milioni o utili per azione (EPS) di -$ 0,19. Nel terzo trimestre del 2022, la perdita netta è aumentata a $ 175 milioni o EPS di -$ 0,20.
• Ciò include un effetto EPS di $0,08 a causa dell’aggiunta di una compromissione della sicurezza azionaria Ziglu da 12 milioni di dollari e una perdita di $57 milioni dall’errore di elaborazione del Q4 2022 (come definito).
• Con $534 milioni, le spese operative sono diminuite dello 0,2% in sequenza.
• Le spese operative prima della compensazione basata su azioni (SBC), che includevano un errore di elaborazione di $ 57 milioni 2022, è diminuito del 12% in sequenza a $ 374 milioni.
• Le spese operative sono state di $ 319 milioni, con un aumento di $ 16 milioni dal terzo trimestre, prima dei costi di ristrutturazione, SBC e errore di elaborazione del quarto trimestre 2022.
• L’inversione netta di ristrutturazione di $ 53 milioni di agosto 2022 che è stata segnalata nel terzo trimestre, ma non si è verificata nel quarto trimestre è la ragione principale per l’aumento della spesa di compensazione basata su azioni del 45% in sequenza a $ 160 milioni.
• Un guadagno sequenziale del 74% nell’EBITDA rettificato (non GAAP) è stato di $ 82 milioni nella direzione positiva.
• Per raggiungere 23.000.000.000, conti cumulativi netti sono aumentati di circa 50.000 consecutivamente.
• Gli utenti attivi mensili (MAU) sono scesi di 0,8 milioni a 11,4 milioni nel corso del trimestre mentre gli utenti hanno continuato a navigare nell’ambiente di mercato instabile.
• Le attività sotto custodia (AUC) sono scese del 4% in sequenza a $ 62 miliardi, guidate principalmente da valutazioni di mercato più deboli per titoli di crescita e attività di criptovalute, tuttavia i depositi netti in corso hanno contribuito a mitigarlo.
• Alla conclusione del terzo trimestre, i depositi netti sono stati di $ 4,8 miliardi, che equivalgono a un tasso di crescita annuale del 30% in relazione all’AUC. I depositi netti hanno raggiunto $ 18,4 miliardi nei 12 mesi precedenti, che rappresentano un tasso di crescita del 19%.
• I ricavi medi per utente (ARPU) sono saliti da $ 63 nel terzo trimestre a $ 66 nel quarto.
• Rispetto alla fine del terzo trimestre, gli equivalenti in contanti e in contanti sono stati di $ 6,3 miliardi anziché $ 6,2 miliardi.

Le dichiarazioni pubbliche

Jason Warnick, Chief Financial Officer di Robinhood Markets, ha dichiarato:

“Ci siamo concentrati nel quarto trimestre sul servizio dei consumatori, nell’espansione della nostra azienda e sulla generazione di valore per gli azionisti a lungo termine.” Abbiamo mantenuto i nostri costi continuando a realizzare la nostra strategia di prodotto . Per quanto riguarda la gestione del capitale, il nostro consiglio ci ha dato il permesso di cercare di acquisire la maggior parte o tutte le nostre azioni che le tecnologie di fedeltà emergenti acquistate nel maggio 2022. L’acquisizione azionaria proposta dimostra il team di gestione e la fiducia del consiglio di amministrazione nella nostra società.”

Robinhood continua i piani di sviluppo

Abbiamo annunciato Robinhood Retirement a dicembre. È il primo e solo IRA a farlo, corrispondente all’1% di tutti i contributi qualificati.

Più di 1 milione di persone che stavano aspettando l’app di Robinhood Wallet hanno iniziato a riceverlo. Gli utenti possono scambiare e trasferire le criptovalute utilizzando il portafoglio di auto-manto, che funge anche da collegamento a Web3.

“Abbiamo iniziato il nostro programma di sweep in contanti d’oro nel settembre 2022 con un tasso di interesse del 3,00%. Da allora, abbiamo aumentato il rendimento e attualmente stiamo dando il 4,15%. Dal suo debutto, i clienti hanno fornito diversi miliardi di dollari contributi a Gold cash sweep program.”

I vertici rinunciano ai compensi

Vlad Tenev e Baiju Bhatt hanno effettuato la cancellazione dei loro premi per unità azionarie limitate basate sul mercato del 2021. Per un totale di 35,5 milioni di azioni attualmente non investite, oggi.

“Ciò riduce il nostro conteggio delle azioni completamente diluito del 3,5 per cento e i nostri costi operativi GAAP. Il tutto fino a $50 milioni ogni trimestre a partire dal secondo trimestre.”

Nel primo trimestre del 2023, faremo inoltre un addebito contabile una tantum di circa $ 485 milioni per la cancellazione della compensazione basata su azioni del fondatore.

Il Consiglio di amministrazione di Robinhood consente a Robinhood di esplorare l’acquisto della maggior parte o di tutti i 55 milioni di azioni di Robinhood rimanenti che Emergent Fidelity Technologies Ltd. acquistato nel maggio 2022, fatte salve l’approvazione finale.

“Non siamo in grado di prevedere quando o se l’acquisizione di azioni avverrà perché c’è poco precedente per questo tipo di circostanza. Gli aggiornamenti verranno inviati quando necessario.”