L’unico modo per realizzare veramente un profitto nel mercato delle criptovalute: ignorarlo costerà caro

Questo bear market potrebbe durare molti anni e i veri prezzi delle criptovalute potrebbero essere inferiori alle aspettative.

Rimanere pazienti è essenziale per sopravvivere all’inverno delle criptovalute.

È stato un anno brutale per gli investitori. Bitcoin e altri asset digitali sono stati colpiti da turbolenze macroeconomiche, subendo un calo che ha spinto molti dei nuovi utenti di criptovalute dell’anno scorso a correre per l’uscita.

Oggi lo spazio vale poco meno di $1 trilione di dollari. Bitcoin ed Ethereum sono scambiati di oltre il 70% rispetto ai loro massimi storici. Vediamo cosa può succedere.

Prezzi delle criptovalute a picco: considera i fondamentali

Perdere soldi non è mai divertente, ma può essere un ottimo insegnamento. Il bear market è un’eccellente opportunità per gli investitori di rivalutare la propria tesi di investimento. Serve a riflettere su eventuali errori commessi nell’ultimo ciclo e prepararsi per il prossimo passo.

Un asset o un’intera classe di asset che crollano del 70% dai massimi storici potrebbero significare cose diverse. Ad esempio, un significativo calo del portafoglio di un investitore potrebbe significare che il mercato ha invalidato la sua tesi di investimento. Questo significa che devono ripensare il proprio approccio e ricostruire il proprio portafoglio per riflettere meglio la nuova realtà. In tal caso, potrebbe essere giustificato vendere in perdita e fare investimenti diversi.

Questo non significa necessariamente aver sbagliato qualcosa. Invece, potrebbe essere un’ottima occasione per raddoppiare. Ad esempio, se i fondamentali di un token migliorano, agli investitori a cui è piaciuto a 1.000 euro dovrebbe piacere ancora di più a 200. Un calo del prezzo di un asset non implica necessariamente che sia diventato un investimento più debole.

Ci sono numerose ragioni per cui un asset potrebbe temporaneamente diminuire scendere di prezzo nonostante il rafforzamento dei fondamentali, molti dei quali sono esogeni o non correlati. Il compito di un investitore è identificare con precisione queste inefficienze del mercato. Acquistare asset temporaneamente sottovalutati e poi venderli a un prezzo più alto quando i mercati hanno recuperato terreno.

Corsi e ricorsi storici: la storia spesso si ripete

Ogni ciclo di criptovalute è innescato da molteplici catalizzatori e avvolto da diverse narrazioni. La bull run del 2017 è stata caratterizzata dalle offerte iniziali di monete su Ethereum e dalla narrativa “blockchain, non Bitcoin”. Qui le startup hanno raccolto milioni vendendo token per lo più inutili su promesse vuote di tokenizzazione e decentralizzazione di qualsiasi cosa.

L’ultima corsa al rialzo è iniziata con l’halving di Bitcoin nel 2020, che ha coinciso con la stampa di denaro post-pandemia senza precedenti. Tutto questo ha acceso i riflettori sulla proposta di valore della criptovaluta come asset di copertura dell’inflazione. Il ciclo è continuato con il boom delle applicazioni decentralizzate su Ethereum durante un periodo che è diventato noto come “estate DeFi”. Un anno dopo è stato il turno degli NFT. Il ciclo del 2021 si è concluso con la rapida ascesa dei Layer 1 alternativi come Solana, Avalanche e… Terra.

Coloro che hanno predetto con successo i trend dominanti hanno realizzato profitti importanti. I ritardatari – che non sono stati in grado di individuare dove stesse andando il mercato – hanno avuto meno fortuna. Prevedere le narrazioni dominanti del prossimo ciclo richiede un pensiero di secondo ordine o una riflessione profonda. Bisogna considerare le conseguenze a lungo termine di molti eventi rilevanti legati alla causalità. A questo proposito, il gioco dell’investimento è identico al famigerato concorso di bellezza di Keynes, in cui gli investitori devono indovinare cosa penseranno gli altri investitori piuttosto che cosa pensano loro stessi.

Considerazioni finali

Dato che le criptovalute sono soggette a fenomeno di vario tipo, investire con successo non consiste necessariamente nel cercare di trovare progetti o risorse che supereranno il mercato, ma piuttosto nell’anticipare le anticipazioni degli altri. Laddove i pensatori di primo ordine potrebbero cercare di capire se la blockchain 1 Aptos supererà Solana, i pensatori di secondo ordine stanno cercando di capire quale blockchain gli investitori meno navigati riterranno migliore quando inizierà il prossimo ciclo.