I bot di trading prendono il controllo delle blockchain: l’esempio di Solana

Dopo aver invaso la rete Ethereum, i bot che speculano e fanno arbitraggio in criptovalute, stanno ora martoriando le nuove blockchain come Solana.

I problemi relativi ai bot sulle chain più giovani sono un campanello d’allarme che segnala quanto l’architettura alla base della DeFi è ancora purtroppo lontana dall’essere completamente esente da rischi e professionale per quanto riguarda gli standard di sicurezza.

I bot hanno dominato il mercato dei token basati su Ethereum, incassando centinaia di milioni, se non miliardi, di dollari di profitti dal trading.

Tutto bene, non fosse che si sono fatti non pochi nemici “rubando” le transazioni di altre persone. Ma i bot hanno anche dato dei benefici all’industria in generale: facendo arbitraggio vecchio stile, acquistando ripetutamente e in modo automatico, i bot hanno reso l’ecosistema Ethereum più efficiente tenendo sotto controllo lo spread nelle quotazioni delle varie piattaforme.

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L’evoluzione dei bot di trading per le criptovalute

Hanno avuto così tanto successo, che è ormai difficile per i trader che si servono di tali bot fare soldi in Ethereum.
Per questo motivo adesso cercano altrove, causando al contempo però non pochi grattacapi alle blockchain più giovani.

La recente invasione ha infatti causato problemi di rete ripetuti in quegli ecosistemi. Non erano preparati a queste situazioni e tale carico di transazioni automatizzate. I bot di liquidazione, ad esempio, hanno a più riprese causato rallentamenti a Solana, una blockchain utilizzata da molti professionisti bancari, inviando oltre 2 milioni di transazioni al secondo. A settembre, l’attività dei bot ha addirittura messo offline Solana per ben 17 ore.

Questo non stato neanche l’unico caso per Solana. Simili problematiche infatti sono state registrate anche su Avalanche e Binance Smart Chain. Flashbots, un produttore di software di bot trading, ritiene che oltre il 25% di MEV ora si trovi su blockchain diverse da Ethereum.

Il problema dei Bot di trading può essere più grave del previsto

“Le interruzioni della blockchain sono sempre preoccupanti”, ha affermato Avi Felman, portfolio manager di BlockTower. Va notato che i nuovi processi di consenso sono necessariamente non testati e quindi tanto intriganti quanto sperimentali.

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Queste strategie di operatività dei bot sono molto simili a ciò che nei mercati tradizionali viene chiamato “Arbitraggio“. Oppure chiamato anche “Sandwich trading”, ossia quando un bot rileva un’operazione da parte di un altro utente su un Exchange decentralizzato che fa variare il prezzo dell’asset.

A causa però del modo in cui funzionano le blockchain, il bot alla ricerca di sandwich può acquistare l’asset prima dell’utente stesso, abbassando il prezzo del proprietario originale e poi venderlo dopo la variazione di prezzo. Mangiando così buona parte del guadagno dall’utente battuto sul tempo.

I precedenti dei bot su Ethereum

Sono stati a lungo gioia e dolore per Ethereum, alcuni gestiti da giovani sviluppatori direttamente dalla loro cameretta. Hanno causato, operando in questo modo, un aumento dei costi di transazione riducendo la liquidità e supportando una serie di app di prestito e prestito.

L’infrastruttura di Ethereum ora può gestire il carico. Ma il movimento DeFi si sta diffondendo ad altri blockchain, che non stanno andando altrettanto bene. “Una blockchain non è realmente testata fino a quando non sono in gioco milioni di dollari e i robot MEV non lo stanno martellando”, ha twittato il mese scorso Robert Miller di Flashbots.

Alla fine di gennaio, i robot l’hanno provato su Solana. I bot liquidatori hanno iniziato a inviare spam alla rete il 26 gennaio, esponendo così un problema del software Solana che ritardava la rete.

All’inizio di gennaio, un bot Polygon PoS ha effettuato oltre 1,5 milioni di transazioni per coniare picconi in Sunflower Farmers. L’attività dei bot ha rallentato il gioco e aumentato le commissioni di transazione Polygon a 10 centesimi da una frazione di centesimo. “L’attività dei bot danneggia il giocatore medio”, ha affermato il co-fondatore di Polygon Sandeep Nailwal.

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I bot sono anche un segnale di efficienza delle nuove chain, Solana e Polygon in testa

Prendi l’ascesa dei bot come prova che queste nuove blockchain sono arrivate. Man mano che attraggono nuove app DeFi, anche come scambi e attività di prestito, i robot avranno più opportunità di fare soldi. Secondo DappRadar, le app DeFi su Polygon hanno attualmente circa $3,4 miliardi di TVL, Total Value Locked, ossia fondi totali bloccati, rispetto ai $130 milioni di un anno fa.

Il totale dei fondi bloccati è un termine del settore delle criptovalute. Equivale essenzialmente a quanto denaro viene investito in un determinato ecosistema di blockchain. Binance Smart Chain è aumentato di valore da meno di 400 milioni di dollari a 9,6 miliardi di dollari. Questi sono sminuiti dai $91 miliardi di Ethereum, ma stanno aumentando rapidamente.

“Quello che vedo è che ogni volta che una blockchain ha più attività DeFi, significa automaticamente che ci sono più opportunità di bot e più persone cercheranno di sfruttare tali opportunità”, ha affermato Jonas Pfannschmidt, principale ingegnere blockchain di Blockdaemon, che gestisce blockchain infrastruttura.

Le cause della migrazione dei Bot su altre blockchain

Ci sono più cause per la migrazione dei bot. Più bot si sono riversati su Ethereum l’anno scorso, rendendo più costoso e competitivo operare sulla rete, quindi alcuni di loro stanno ora “lasciando pascoli migliori”, secondo Alex Obadia di Flashbots, che ha tenuto una lezione dal vivo su YouTube il 13 gennaio a un gruppo di diverse dozzine di ingegneri.

Alcuni operatori di bot di lunga data stanno semplicemente coprendo le loro scommesse, soprattutto perché Ethereum 2.0, un importante rinnovamento tecnico, è previsto entro la fine dell’anno. La base principale di Ethereum, il modo in cui vengono ordinate le transazioni, viene modificata, cosa che alcuni operatori di bot temono possa interrompere le loro operazioni.

“Se non lo fanno come si deve, rischiano di perdere molte quote di mercato DeFi a favore di altre catene che hanno compromesso la decentralizzazione per l’esperienza dell’utente”, ha affermato Nathan Worsley, che protegge i suoi investimenti in trading eseguendo bot su Ethereum e altri blockchain.