Trading: l’order book e i diversi tipi di ordine spiegati semplice

Scopriamo in termini semplici quali sono le diverse tipologie di ordine e come impostarle per ottimizzare la nostra operatività di trading.

Che cos’è un order book.

L’order book è un elenco elettronico degli ordini di acquisto e vendita attualmente piazzati per un asset, organizzati per prezzo.

L’immagine sopra è un’istantanea dell’order book della coppia BTC/USDT su Binance. In colore verde, vediamo gli ordini di acquisto a quegli specifici livelli di prezzo, mentre gli ordini in rosso sono quelli di vendita.

I libri degli ordini generalmente mostrano lo stesso tipo di informazioni, ma il layout può variare a seconda della piattaforma che si utilizza.

Ordine a mercato

Si tratta della tipologia di ordine più semplice, tramite il quale è possibile acquistare o vendere al prezzo attuale di mercato. L’unico parametro che dobbiamo impostare è la quantità che si vuole vendere o acquistare e l’ordine verrà fillato (cioè eseguito) al miglior prezzo di mercato disponibile. Lo svantaggio di questo tipo di ordine è che non abbiamo il pieno controllo del prezzo al quale compriamo o vendiamo, soprattutto quando c’è poca liquidità sull’order book . Letteralmente, venderemo al primo che compra e compreremo dal primo che vende sull’order book.

Ordine limit

Gli ordini a limite consentono di specificare il prezzo minimo al quale si è disposti a vendere, o il prezzo massimo al quale si è disposti ad acquistare un asset.

A differenze dell’ordine a mercato, è così possibile inserire il proprio ordine all’interno dell’order book impostando anche un secondo parametro oltre alla quantità: il prezzo di acquisto o vendita. In caso di acquisto, per esempio, andremo a indicare un prezzo più basso dell’attuale. In questo caso l’ordine non sarà fillato immediatamente, ma verrà eseguito solamente quando qualcuno venderà al prezzo che abbiamo impostato. Rispetto agli ordini a mercato, gli ordini a limite permettono sicuramente un maggiore controllo della nostra operazione.

Ordine stop limit

L’ordine stop limit è un ordine che innesca un ordine limit quando il prezzo supera una certa soglia. Solitamente viene utilizzato per limitare le perdite (in questo caso prende il nome di stop loss)di una posizione già aperta oppure per prendere profitto vendendo a un prezzo più alto dell’attuale(prendendo il nome di take profit).

Esempio pratico: supponiamo di operare sulla coppia BTC/USD quando BTC segna 32.000$. Vogliamo uscire in perdita qualora il prezzo di BTC scenda a 30.000$.

In questo caso andremo a impostare il prezzo stop, cioè il prezzo che innesca l’ordine, a 30.000$ e il prezzo limite sempre a 30.000$ o –meglio- poco sotto, ad esempio 29.990$. Impostare un ordine limite leggermente più basso aumenta le possibilità che il nostro ordine venga effettivamente eseguito.

Lo stesso tipo di operatività naturalmente funziona anche per ordini di acquisto, quando vogliamo acquistare un asset a un prezzo maggiore dell’attuale.

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Ordine OCO (One Cancels the Other)

Alcune piattaforme, tra cui Binance, offrono la possibilità di impostare questo particolare tipo di ordine.

Grazie a questa funzione è possibile impostare contemporaneamente un ordine ,di acquisto o vendita, a un prezzo favorevole ed a un prezzo sfavorevole rispetto all’attuale prezzo di mercato. Quando uno dei due ordini viene eseguito, l’altro si cancella.

Esempio pratico: abbiamo una posizione aperta su BTC al prezzo attuale di 50.000$. Vogliamo vendere se scende sotto i 46.000$ oppure se raggiunge i 52.000$.

Alla prima voce “prezzo” impostiamo il nostro take profit, in questo caso 52.000$.

Impostiamo ora un ordine stop limit a 46.000$ che innesca l’ordine a 45.950$ (lo impostiamo leggermente inferiore così sono sicuro che l’ordine verà fillato senza rimanere nell’order book senza essere eseguito). Questo è il nostro stop loss.

Quando uno dei due ordini viene fillato, l’altro verrà cancellato.